李宁先生向《证券日报》记者表明，“这次换股后，对公司的大股东特殊我国并无影响，并不会稀释股份。”
2013年新年伊始，李宁公司在赶紧推动途径复兴方案的一起，又于近来采取向悉数股东换股的办法筹措近19亿港元巨资推动公司的全体革新方案。
日前,李宁公司履行主席李宁向《证券日报》记者泄漏，这次筹措近19亿港元首要是为了公司未来两年的转型。“未来的两年内，在整个革新方面包含像产品开发、重振品牌，树立更好的供应链及零售事务才能、树立以零售以及消费者为导向的事务运营形式等方面的投入，别的还包含优化集团本钱结构和充分集团一般运营资金，咱们会依据实践的需求和事务的方历来进行评价。”
据了解，李宁公司此次筹措近19亿港元的巨资首要是为推动公司全体革新供给“子弹”。据公司内部人士泄漏，公司这次革新将分三个阶段。从革新方案来看，第二阶段的革新将在2013年和2014年这两年间完结。
股价让利近6折
2013年1月25日，李宁公司发布布告称，公司董事会提议以揭露出售可换股证券的办法，筹措约为18.5亿港元至18.7亿港元的资金，用于包含履行全体革新方案在内的公司展开，充分一般营运资金，及优化本钱结构。
“这种筹资办法将给公司现有的股东带来优点，价格有很大的折让。”李宁公司履行副主席金珍君26日向《证券日报》记者表明，公司考虑了顺畅推动革新方案的多种资金筹措方案，以在这个瞬息万变的体育用品职业中坚持首领位置和寻求久远及可继续增长。
李宁公司董事会以为以揭露出售可换股证券的办法集资契合集团及股东全体利益，使集团的契合资历股东在保证其股东利益的一起，可以有时机以权益办法参加集团未来展开。
据布告，此次揭露出售将以每两股现有股份供一份可换股证券的办法进行。其初始变换价格为3.50港元，较李宁公司股份于布告前一买卖日的收市价有约43.64%的折让。该等可换股证券可随时变换成公司普通股，并将按股权做财政处理。以李宁公司6.21港元/股核算，3.50港元为股东打折将近6折。
李宁在采访中表明出对公司未来两年的革新有着很大的决心，而这一决心体现在我国特殊和TPG许诺将承销未认购股。
据了解，李宁公司现时股东及债券持有人—特殊我国控股有限公司、TPG及GIC已许诺按份额足额认购其可换股证券。一起，特殊我国及TPG将以60%及40%的份额承销一切未被认购的可换股证券。
李宁公司创始人及履行主席李宁向《证券日报》记者表明：“李宁公司正处于革新的关键时期，咱们正在推动和着手履行多项方案。本次经过现有股东认购所筹的资金, 加上首要股东对公司自始自终的支撑，在现在公司重回长时刻可继续增长及盈余的展开轨迹的新时期，将为咱们供给一个稳健的途径和后台。”
李宁表明，首要股东对公司未来展开的许诺与奉献日积月累，并成为公司在职业低迷时期立异以体育营销为引领、以零售为导向的事务形式的助推动力。“这次换股后，对公司的大股东特殊我国并无影响，并不会稀释股份。”
据了解，鉴于李宁公司的财政需求及对优化本钱结构的诉求，公司与现有可变换债券持有者TPG及GIC（出资者)到达协议，修正其可变换债券合约细则。依据修正后的契约，出资者将对2012年1月签署的可变换债券协议(2012年可变换债券)的一些根本约好做出宽松化调整，触及在融资、债款融资及出售与收买等买卖方面豁免一些约束和门槛。
对应2012年可变换债券协议的宽松化调整，李宁公司及出资者到达共同，将2012年可变换债券变换价由本来的每股7.74港元(或依照2012年可变换债券合约中的反摊薄机制来核算，在此次拟进行的揭露出售调整后的变换价为6.53港元)下调至4.50港元，较公司曩昔90天内均匀买卖价（收市价）有约3.64%的折让，或较揭露出售价格有28.57%的溢价。
李宁公司履行副主席及TPG合伙人金珍君先生表明：“李宁公司及TPG对集团现在在推动和履行革新方案方面取得的开展感到欣喜。经过认购揭露出售的可换股证券和参加承销，TPG将进一步增加对集团的出资，强化与集团的协作深度。”
墨守成规推动革新方案
自2004年6月在香港上市以来，李宁公司成绩接连六年高增长，2009年收入更是到达了83.87亿元。在李宁公司光辉时期，曾一度逾越全球排名第二的体育用品商阿迪达斯，成为仅次于耐克的体育品牌。但是，在2008年奥运会后，李宁公司对未来体育用品商场的错估引发了库存高企、办理层大换血与成绩下滑等等问题。
据了解，我国体育用品职业在曩昔的过度扩张导致了途径协作伙伴存货滞压，严重影响了门店店效、盈余以及全体财政状况。
合理2012年环境继续下滑之际，李宁公司办理层拟定了未来三阶段革新蓝图方案，包含：从2012年7月已开端实行的第一阶段（2012年7月—未来12个月）的短期办法，包含整理途径存货、改进产品和运营的本钱结构、加强安排和履行才能、改进途径功率及盈余才能、聚集中心产品和国内商场及加强品牌投入和改进营销功率。
第二阶段（2013至2014年）会专心于改进集团的供应链、营销和产品规划形式，包含产品开发及消费者体会。而此阶段的办法现已展开试点和概念规划。
第三阶段（未来2—4年）将保证公司具有适宜的事务形式，以到达改进赢利结构和途径、零售功率、以及现金及出资回报率的方针，该阶段也已开端规划。
从李宁公司的革新蓝图可见，公司正逐渐扔掉曾经的批发式出售转而以零售为导向的出售形式挨近。不过，李宁公司要想打造零售导向形式也并非一日之功。
“公司的零售形式何时开端还没有详细时刻。”金珍君表明，革新蓝图包含的内容许多，包含途径运作的革新和安排架构的革新等。现在公司现已开端向零售导向形式演化，现如今则是从门店办理的革新，消化库存开端。
据李宁公司回复记者采访时称，革新方案发布以来，李宁和金珍君伙伴协作，带领公司施行了一系列革新行动，现在公司现已取得杰出开展，包含加强对品牌与产品的出资、改进公司供应链以及零售运营，精简本钱结构等。
金珍君向记者泄漏，公司的途径复兴方案是作为革新方案的扩展部分，现在，公司的途径复兴方案开展很顺畅。
据了解，作为革新方案的一部分，李宁公司连续引进多位优异办理人才，帮忙拟定出公司未来展开的前瞻性战略，并在体育营销、产品和途径复苏方面立异进步，一起在本钱节省及现金流管控方面也采取了一系列办法。
据金珍君介绍，公司招人才也是为零售战略需求而效劳的。“公司新就任的高管曾经都是在业内有多年工作经验的高手。”
回归运动实质
现如今，“回归体育实质”成为李宁对重塑品牌形象最直接的表达。这种回归直接体现在李宁公司对伦敦奥运会金牌队的支撑和巨资下注篮球等等对专业体育运动的出资行为上。
2012年，李宁除了签约CBA 5年冠名资助外，还于10月10日宣告签约NBA当红巨星韦德。依照ESPN泄漏的数据，30岁的韦德不只与李宁签约10年，每年还取得1000万美元代言费。
据了解，李宁公司在提出“回归体育实质”的一起，将专心专业运动品类如篮球、跑步和羽毛球这三个项目。
李宁以为，国内商场仍有很大的展开空间。而当谈到公司品牌未来展开的时分，李宁表明，在耐克、阿迪等国际品牌大举入驻国内商场的一起，国内品牌相较于国际品牌来说更具有地域上的优势。
